張相閣：著力發(fā)展養(yǎng)老金融的四大突破口
大力發(fā)展養(yǎng)老金融是積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的關(guān)鍵舉措，是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求，也是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和提升人民福祉的必由之路。中央金融會(huì)議明確將“養(yǎng)老金融”列入推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展的“五篇大文章”，發(fā)展養(yǎng)老金融勢(shì)在必行。然而我國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展還處在初步探索階段，養(yǎng)老金融結(jié)構(gòu)失衡、養(yǎng)老金融產(chǎn)品單一、養(yǎng)老融資渠道不暢、配套規(guī)章制度缺位以及國(guó)民養(yǎng)老意識(shí)薄弱等問(wèn)題成為制約養(yǎng)老金融發(fā)展的痛點(diǎn)難點(diǎn)。針對(duì)以上突出問(wèn)題，亟需突破養(yǎng)老金融發(fā)展瓶頸，助推養(yǎng)老體系均衡發(fā)展。
完善養(yǎng)老金融頂層設(shè)計(jì)
我國(guó)養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展堅(jiān)持黨委領(lǐng)導(dǎo)、政府主導(dǎo)、社會(huì)參與、全民行動(dòng)的思想，推進(jìn)以三支柱養(yǎng)老構(gòu)建我國(guó)多元養(yǎng)老服務(wù)體系，其中第一支柱是指基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱是指企（職）業(yè)年金，第三支柱是指?jìng)€(gè)人養(yǎng)老金。從當(dāng)前實(shí)際出發(fā)，我國(guó)三支柱養(yǎng)老體系發(fā)展存在結(jié)構(gòu)失衡現(xiàn)象。基于我國(guó)人口壓力，第一支柱承擔(dān)了主要保障責(zé)任，其發(fā)展有利于促進(jìn)再分配，是我國(guó)養(yǎng)老體系的基礎(chǔ)，但其發(fā)展較依賴(lài)政府補(bǔ)貼并且保障能力有限。鑒于此，需在保證第一支柱可持續(xù)性的同時(shí)，促進(jìn)第二、三支柱發(fā)展，提高其在養(yǎng)老體系中的規(guī)模，構(gòu)建多元養(yǎng)老服務(wù)體系。一方面，積極探索第三支柱個(gè)人養(yǎng)老賬戶的建立，依托賬戶實(shí)現(xiàn)繳費(fèi)、查詢以及投資等功能，通過(guò)賬戶對(duì)接養(yǎng)老金融產(chǎn)品，為群眾提供更多的選擇權(quán)和自主性。同時(shí)，打通二、三支柱間的聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)二、三支柱的靈活銜接和轉(zhuǎn)換貫通，提高養(yǎng)老金體系的靈活性和效率性，提升制度吸引性。另一方面，積極探索稅收政策對(duì)養(yǎng)老體系支持力度，加大稅收政策力度，并擴(kuò)大其范圍。提升企業(yè)年金的免稅額度，鼓勵(lì)企業(yè)，特別是民營(yíng)中小企業(yè)建立企業(yè)年金制度，擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋范圍。探索建立“EET+TEE”模式，對(duì)收入達(dá)到起征點(diǎn)的采取EET模式，未達(dá)到的采取TEE模式，對(duì)于低收入人群采取直接補(bǔ)貼的形式，提升低收入人群參與養(yǎng)老金融的積極性。進(jìn)一步加強(qiáng)二三支柱間的聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)稅優(yōu)政策的對(duì)接，提升養(yǎng)老投資的靈活性，增強(qiáng)制度吸引力。
拓寬養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資渠道
截至2022年，我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約9.4萬(wàn)億元，全國(guó)共有各類(lèi)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)38.7萬(wàn)個(gè)，充分彰顯了我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的廣闊的發(fā)展空間。但現(xiàn)階段養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)多集中在醫(yī)療服務(wù)、養(yǎng)老用品及地產(chǎn)等方面，資金需求大且回報(bào)周期長(zhǎng)，亟需配套政策及金融大力支持。此外，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資多為輕資產(chǎn)，缺乏土地、房產(chǎn)等抵押擔(dān)保物，難以獲得長(zhǎng)期貸款。因此，還需進(jìn)一步細(xì)化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項(xiàng)政策，引導(dǎo)社會(huì)各方主體加大對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投融資支持。一方面，對(duì)接養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)建設(shè)期以及運(yùn)營(yíng)期需求，結(jié)合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)特性頒布相應(yīng)政策。探索地方政府建立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)扶持以及引導(dǎo)基金，以專(zhuān)項(xiàng)支持和稅收優(yōu)惠等方式提高養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)建設(shè)。積極運(yùn)用政策性貸款、地方債以及普惠養(yǎng)老再貸款等工具，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供低成本、中長(zhǎng)期的融資能力，提升養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)能力。另一方面，深化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)之間的融合，創(chuàng)新PPP模式，實(shí)現(xiàn)利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，降低養(yǎng)老企業(yè)的運(yùn)作成本和風(fēng)險(xiǎn)。積極發(fā)揮商業(yè)銀行綜合金融平臺(tái)的作用，加大銀行的信貸支持力度，加強(qiáng)政企銀合作，探索銀行對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期授信與管理機(jī)制。鼓勵(lì)各地積極開(kāi)展REITs試點(diǎn)，探索REITs制度設(shè)計(jì)與我國(guó)實(shí)際情況相結(jié)合的道路，制定對(duì)應(yīng)的規(guī)章制度，拓寬養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資渠道，推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。
完善養(yǎng)老金融服務(wù)體系
在人口老齡化背景下，人們對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求逐漸增加。研究指出，有50.99%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為有必要在40歲之前參與養(yǎng)老儲(chǔ)備。但截至2022年末，個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)資金仍有40%以活期存款的形式留存賬上，人們更愿意以銀行存款、養(yǎng)老保險(xiǎn)等方式參與養(yǎng)老財(cái)富的儲(chǔ)備，對(duì)于基金、股票等產(chǎn)品的參與度不高，意味著養(yǎng)老金融產(chǎn)品供需匹配欠佳。此外，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)發(fā)展參差不齊，床位難以滿足日常需求，每百位老人擁有床位數(shù)不足4%，和醫(yī)療、康復(fù)以及保險(xiǎn)等行業(yè)缺乏互通，難以提供高品質(zhì)專(zhuān)業(yè)服務(wù)。鑒于此，亟需結(jié)合民眾需求創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品，規(guī)范養(yǎng)老市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展。一方面，探索長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、住房反向抵押貸款和生命發(fā)展基金等做法，并與我國(guó)實(shí)際情況相結(jié)合設(shè)計(jì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品的多樣性。提高養(yǎng)老金融產(chǎn)品的針對(duì)性，根據(jù)用戶需求以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力設(shè)計(jì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，提供多元化選擇。另一方面，利用金融科技手段，提高養(yǎng)老金融產(chǎn)品的服務(wù)。借助大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)，搭建養(yǎng)老金融線上服務(wù)平臺(tái)，圍繞客戶需求與醫(yī)院、養(yǎng)老院、社區(qū)、保險(xiǎn)等聯(lián)動(dòng)，形成線上線下服務(wù)融合的協(xié)同效應(yīng)。金融科技的運(yùn)用還有助于提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)效率與風(fēng)險(xiǎn)管理能力，保護(hù)養(yǎng)老數(shù)據(jù)安全，提高產(chǎn)業(yè)安全性。利用人工智能為老年人開(kāi)展定制化服務(wù)，提高養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的服務(wù)品質(zhì)，滿足客戶個(gè)性化需求。
強(qiáng)化政府養(yǎng)老金融監(jiān)管
受傳統(tǒng)觀念影響，“家庭養(yǎng)老”觀念深入人心，導(dǎo)致國(guó)民養(yǎng)老意識(shí)薄弱，對(duì)金融知識(shí)缺乏認(rèn)知，人們更傾向于參與定期存款、保險(xiǎn)等穩(wěn)定收益產(chǎn)品，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高產(chǎn)品的接受度不高，制約其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品發(fā)展。有研究指出，目前公眾的養(yǎng)老金融水平剛達(dá)到及格線，養(yǎng)老金融素養(yǎng)與人們?cè)诮鹑诨顒?dòng)中受詐騙率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，有11.45%的調(diào)查對(duì)象在金融投資中有受騙經(jīng)歷，其中老年人占比較高。鑒于此，亟需加強(qiáng)養(yǎng)老金融的宣傳教育，提高國(guó)民養(yǎng)老金融素養(yǎng)，強(qiáng)化政府養(yǎng)老金融監(jiān)管。一方面，政府、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)積極開(kāi)展養(yǎng)老金融知識(shí)普及工作。編制養(yǎng)老理財(cái)手冊(cè)，利用醫(yī)院、社區(qū)等場(chǎng)所，根據(jù)用戶年齡、需求等特點(diǎn)，開(kāi)展養(yǎng)老金融知識(shí)科普講座，提升公眾的養(yǎng)老金融素養(yǎng)及規(guī)劃意識(shí)。借助公眾號(hào)以及短視頻等新媒體手段，以更加通俗易懂的話語(yǔ)以及視頻的方式，開(kāi)展常態(tài)化金融知識(shí)普及以及防詐騙宣傳。另一方面，加強(qiáng)政府對(duì)養(yǎng)老金融市場(chǎng)的監(jiān)管，對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)入門(mén)檻及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等做出規(guī)定，壓實(shí)主體責(zé)任。嚴(yán)厲打擊金融詐騙行為，制作防詐騙視頻并在醫(yī)院、地鐵、金融機(jī)構(gòu)等公共場(chǎng)所傳播，并利用金融科技手段，及時(shí)對(duì)用戶可能遇到的金融詐騙行為做出警示，保障用戶的合法權(quán)益。
作者：河南省社科院經(jīng)濟(jì)研究所助理研究員 張相閣
來(lái)源：《社會(huì)科學(xué)報(bào)》總第1929期2版
